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＊文／洪佩玲

投資型保單上所列的各種基金選擇琳琅滿目，常令人眼光撩亂，這麼多檔基金該怎麼選擇？

上班族淑美最近參加同學會，無意間聽同學青蓉講起幾年前購買的投資型保單的績效還不錯，多年下來累積結算等於幫自己多賺得一個月年終獎金。淑美很好奇有什麼保單這麼好康，仔細瞭解之後才知道投資型保單就是連結基金投資的保單，而且可以同時連結好幾檔基金，每年還有免費幾次轉換標的的機會，但當淑美看完保單上面所列出來的各種基金選擇琳琅滿目，她當場傻眼，這麼多檔基金該怎麼選擇？

選擇基金10大要素
在歷經金融海嘯洗禮後，近兩年來投資理財的議題持續發燒，各家壽險業者趁著趨勢好轉、資本市場佳之際，莫不大力推動定期定額投資、附保證、全權委託帳戶等投資連結概念，且依現行規定，投資型保單最高只在前5年內收取150％附加費用，比許多傳統保單費用率相對低很多，因此許多保戶想透過投資型保單來兼顧保險與投資，除了定期壽險的保額規劃能適切地滿足風險缺口外，所選擇的基金組合也能發揮最穩健、強效的績效，讓保單帳戶價值逐年增加，發揮投資獲利的最大效果。

其實這種俗稱「投資型保單」的險種，就是變額萬能壽險，市場接受度也愈來愈高，只不過，投資型保單所連結的上百檔基金，分別隸屬於不同的基金公司，保戶面對少則數十檔、多則上百檔基金的投資型保單，該怎麼選出最佳組合呢？是許多人的疑惑，也是保險業務人員最常被問到的問題。

面對市場上多家保險公司的投資型保單，保戶該怎麼選擇，才能買到有可能創造最佳績效的投資型保單呢？只要掌握以下10大原則，便能荷包滿滿過個優質的退休生活：

1基金公司的國際投資經驗
篩選基金公司除了評估基金公司成立時間之外，相對公司的投資團隊所累積的國際投資經驗也很重要，畢竟基金公司的操作風格將會影響該基金的風險屬性，例如喜愛重壓單一個股的基金，甚至容許融資的基金，其績效波動性將高於每檔持股均不超過5％的基金，喜愛重壓某單一基金在多頭時，其績效往往會優於同類型的基金，但當行情出現反轉時，基金績效下跌的速度也會比同類型基金快。

其投資經驗也可從這家公司某幾檔基金過去報酬率看出端倪，儘管報酬率不是選擇基金的唯一條件，但仍然具有一定的參考價值。

2基金公司的招牌基金
國外知名的基金公司都有自己的招牌基金，或是當時推薦的主打基金，這些基金之所以會被本身的基金公司列為首選推薦，主要原因是該檔基金的績效穩健、長期獲利機會高。因此，如果不懂得如何選基金，不妨選擇基金公司的旗艦基金。

每檔基金的績效波動代表著該基金風險的高低，以這幾年市場趨勢並不是每一檔成熟國家基金的風險一定小於新興市場，不是每一檔大型股基金的風險一定高於小型股，不是每一檔股票型基金的風險一定高於債券型基金。因此，投資人應該留意過去的績效波動，才能找出最適合自己的基金。

3基金檔數及類型是否多元化
想要充分分散風險，基金檔數多寡也是考量點之一，建議選擇至少要包含5家基金公司產品、起碼有30檔基金可供選擇的保單；另外，基金類型至少包含3種以上。

所謂基金類型是指基金投資的標的、區域、市場及幣別，也就是屬於基金本身的身家背景，例如投資債券的債券型基金，又依照公債、高收益債等不同而分成政府債基金、高收益債基金、新興市場債券基金等類型；或是像投資股市的股票型基金，依照投資市場不同，又區分為北美股票基金、歐洲基金、日本基金、拉丁美洲基金等。

4基金的規模是否龐大
由於基金普遍有單日贖回金額不得超過資產規模10％的限制，同時將基金清算的門檻設定在1千萬美元。因此，當基金規模過小、保戶的投資金額過高時，將容易遇到因贖回金額超過限制而被迫隔天交易；同時基金因規模過小而遭到清算的機率也相對較高，基金規模大雖不是未來績效的保證，卻是投資人對該基金的支持程度。

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